Вторая жизнь «замороженной» пенсии: как старшее поколение использует программу долгосрочных сбережений для приумножения капитала

Если взглянуть на портфель участников программы долгосрочных сбережений (ПДС) по итогам первой половины 2026 года, перед нами предстает весьма любопытная картина. Вопреки стереотипам о том, что все новые финансовые продукты — это прерогатива молодежи, реальность говорит об обратном: около 70% клиентов фонда — это люди пенсионного и предпенсионного возраста. Именно эта категория граждан сегодня выступает главным двигателем системы.

На первый взгляд, такая статистика кажется парадоксальным нарушением рыночной логики. Однако, если отбросить эмоции и изучить механику ПДС, становится ясно: интерес людей старше 50 лет продискачен не азартом, а глубоким прагматизмом. Давайте разберемся, какие реальные козыри дает эта программа старшему поколению, а где скрываются ловушки, способные испортить финансовые планы.

Привилегии ПДС: зачем это нужно пенсионерам?

Первое и самое весомое преимущество — возможность вернуть к жизни «замороженные» средства. С 2014 года страховые взносы работодателей направляются исключительно на формирование страховой пенсии и текущие выплаты нынешним пенсионерам. В результате накопительная часть пенсионных счетов фактически оказалась в «замороженном» состоянии.

Опросы, проводимые фондом, выявили печальную деталь: большинство граждан даже не подозревают о наличии у них этих накоплений. При этом основная масса таких средств сосредоточена именно на счетах людей старше пика трудовой активности. С 2024 года ПДС предлагает решение: все накопления можно перевести на свой личный счет в виде единовременного взноса. Таким образом, человек начинает участие в программе не с нуля, а с уже готовым стартовым капиталом.

Важно понимать, что эти деньги не уходят в «общий котого» на выплаты текущим пенсионерам. Они аккумулируются на персональном лицевом счете, инвестируются и приносят доход. Вы сами решаете, как ими управлять: можно оставить средства в СФР (где ими управляет компания ВЭБ) или передать их в негосударственный пенсионный фонд (НПФ).

Кого именно касаются эти накопления?
— Граждан 1967 года рождения и моложе (благодаря взносам работодателей до 2014 года);
— Мужчин 1953–1966 гг. и женщин 1957–1966 гг. рождения (за счет отчислений в период с 2002 по 2004 год);
— Тех, кто вносил дополнительные взносы самостоятельно или участвовал в программах госсофинансирования;
— Лиц, направивших на пенсионные цели средства материнского (семейного) капитала (с 2024 года это право распространяется и на отцов).

Второй плюс — сокращенный горизонт планирования. Стандартный срок договора ПДС — 15 лет, что для молодого человека — целая вечность. Но для участников старшей возрастной группы законодатель сделал исключение. Право на получение регулярных выплат наступает раньше: в 55 лет для женщин и в 60 лет для мужчин. Это позволяет адаптировать программу под реальные жизненные задачи.

Третий фактор — умное использование государственного софинансирования. Государство готово добавлять до 36 тысяч рублей в год к вашим взносам в течение десяти лет. Причем размер этой помощи напрямую зависит от вашего дохода. Для большинства работающих пенсионеров, чей доход не превышает 80 тысяч рублей в месяц, формула максимально выгодна: 1 к 1. Внеся 36 тысяч рублей, вы получаете столько же от государства.

Для тех, чей доход выше, условия меняются:
— При доходе от 80 до 150 тысяч рублей: соотношение 1 к 2 (нужно внести 72 тысячи, чтобы получить 36 тысяч от государства);
— При доходе свыше 150 тысяч рублей: соотношение 1 к 4 (для получения максимальной поддержки придется вложить 144 тысячи рублей в год).

Наконец, четвертый аргумент — страховка на случай чрезвычайных ситуаций. ПДС — это не «запертый сейф». Если возникнет острая необходимость — например, потребуется оплата дорогостоящего лечения или произойдет потеря кормильце — закон позволяет забрать до 100% средств со счета вне зависимости от того, сколько времени вы были в программе.

Обратная сторона медали: о чем стоит помнить?

Как и любой серьезный финансовый инструмент, ПДС имеет свои нюансы, которые могут стать неприятным сюрпизом.

Главный риск — отсутствие фиксированной доходности. ПДС — это не банковский депозит. В банке вы заранее знаете ставку, в ПДС же результат зависит от рыночной конъюнктуры и мастерства управляющих. Конечно, закон обязывает НПФ обеспечивать безубыточность (вы не уйдете в минус) и гарантирует защиту средств государством на сумму до 2,8 млн рублей. Но нужно быть готовым к колебаниям: в один год доходность может составить 18%, а в другой — упасть до 10%.

Тем не менее, статистика внушает оптимизм. По данным ЦБ РФ, за 2025 год средняя доходность пенсионных накоплений в НПФ составила 14%, а пенсионных резервов — 16,2%. Медианные показатели были еще выше: около 20,8% для накоплений и 19,5% для резервов.

Еще один важный момент — налоговый вычет. Многие рассчитывают на возврат до 88 тысяч рублей уплаченного НДФЛ. Но здесь есть подвох: вычет доступен только работающим гражданам, у которых есть налогооблагаемый доход. Если вы — неработающий пенсионер, получающий только государственную пенсию, налоговый вычет вам недоступен. В вашем случае единственным прямым стимулом остается именно софинансирование от государства.

Стоит учитывать, что лимит налогового вычета в 400 тысяч рублей является совокупным. Он включает в себя взносы по ПДС, по ИИС третьего типа и по договорам негосударственного пенсионного обеспечения (НПО).

И напоследок — риск упущенной выгоды. Формально выйти из программы можно в любой момент после достижения пенсионного возраста. Но математика говорит против поспешных решений. Максимальный финансовый эффект достигается на дистанции в 10–15 лет. Именно в этот период работает магия сложного процента, накапливается доход от инвестиций и приносят пользу налоговые льготы. Поэтому, если ваша цель — создать реальный капитал, а не просто сохранить имеющееся, стоит позволить накоплениям работать в долгосрочной перспективе.

Опубликовано: 26 июля 2026, 07:05 | Время чтения: 4 мин | Теги: программа долгосрочных сбережений, пенсионеры, инвестиции, статистика, капитал